배상금은 독일이 1919년에 체결한 베르사유 조약에 의해 결정되었습니다. 이 조약은 독일이 30년에 걸쳐 1,320억 금 마르크(약 330억 달러)를 지불하도록 요구했습니다. 이 금액은 전쟁 전 독일 국민소득의 약 10%에 해당합니다.
배상금 지급은 독일 경제에 큰 부담이 되었고 1920년대 국가 경제 문제의 원인이 되었습니다. 1924년 도스 계획(Dawes Plan)과 1929년 영 계획(Young Plan)은 배상 부담을 줄이려는 시도였으나 결국 실패했다.
1932년 독일은 배상금 지급 불이행을 선언했고, 연합군은 독일 관세 및 기타 경제적 자산을 장악했습니다. 이는 독일 경제를 더욱 손상시켰고 아돌프 히틀러와 나치당의 부상에 기여했습니다.
배상금 지불은 히틀러가 독일 총리가 된 후인 1933년에 마침내 종료되었습니다. 히틀러는 베르사유 조약과 독일의 배상 의무를 거부했습니다.