스페인의 보수주의 시대는 1933년 11월부터 1936년 2월까지 약 2년 반에 걸쳐 지속되었습니다. 1933년 11월에 치러진 총선은 1931년 헌법에 따라 여성이 처음으로 투표권을 행사한 선거였으며, 그 결과 우파 가톨릭 정당인 CEDA가 승리를 거두었습니다. 그러나 CEDA는 단독으로 정권을 구성할 만큼 충분한 의석을 확보하지 못했고, 이로 인해 길 로블레스(Gil Robles)는 공화국 대통령 알칼라-사모라(Alcalá-Zamora)로부터 정부 수반 지명을 받지 못했습니다. 대통령은 길 로블레스의 의도에 대한 불신을 이유로 들었으며, 결국 CEDA의 외곽 지원을 받아 집권하기로 한 급진공화당의 레루스(Lerroux)가 정부 수반으로 지명되었습니다.
레루스의 급진파에게 CEDA와의 동맹은 공화주의 진영에 가톨릭 우파 세력을 끌어들이기 위한 수단에 불과했습니다. 반면 길 로블레스에게 이 동맹은 비록 정부에 직접 참여하지 않더라도 정국을 통제할 발판을 마련하는 기회였습니다. 급진당과 CEDA의 연합은 개량주의 2년기 동안 추진되었던 수많은 개혁의 후퇴를 낳았습니다. 성직자들은 다시 국가 급여를 받게 되었고, 종교 학교들도 문을 닫지 않았습니다. 아울러 1932년 쿠데타 미수 사건의 관련자들이 사면되었습니다. 좌우 진영 간의 극심한 대립은 정치 체제의 추가 개혁을 저해하는 요인으로 작용했습니다. 더 큰 좌절은 사회당의 개량주의 노선이 당세 강화가 아니라 오히려 선거 패배로 이어졌다는 점입니다. 라르고 카바예로(Largo Caballero)가 이끄는 좌파 분파는 이탈리아나 독일에서 벌어진 것처럼 권위주의 세력이 억압으로 민주주의를 종식시킬 것을 우려하여 혁명적 담론을 한층 급진화시켰습니다.
1934년 10월 혁명
정부 내 잇따른 위기 끝에 1934년 10월, CEDA 소속 장관 3명이 내각에 합류하면서 PSOE와 UGT(카탈루냐 공화당 및 공산당과 함께) 주도의 혁명적 봉기가 촉발되었습니다. 1년 전 히틀러가 합법적으로 집권한 뒤 민주주의 체제를 신속히 해체한 독일의 사례, 그리고 돌푸스(Dollfuss)가 CEDA와 유사한 가톨릭 운동의 명분으로 사회주의자들을 탄압한 오스트리아의 전례가 좌파 진영의 기억 속에 생생하게 남아 있었습니다. 아스투리아스를 제외한 지역에서 CNT는 여전히 방관적인 입장을 유지했습니다. CEDA가 참여하는 새 정부 구성 소식은 계획대로 전국적인 총파업을 촉발했으나, 지역별 지지도가 제각각이었고 봉기는 빠르게 진압되었습니다. 카탈루냐에서는 컴파니(Companys) 주석이 몇 시간 동안 카탈루냐 국가 선포를 선언했다가 곧바로 항복했습니다. 마드리드, 카탈루냐, 바스크 지방에서 실패했음에도 불구하고 분쟁은 아스투리아스로 확대되었고, 혁명가들은 주도 오비에도를 포함한 지방 전역을 장악했습니다. 반란 진압에는 군대의 개입이 불가피했습니다. 프랑코(Franco) 장군이 지휘하는 아프리카군이 반란을 진압했습니다. 혁명가들에 의한 종교인 살해와 질서 유지 세력에 의한 학살을 포함해 1,000명 이상이 목숨을 잃었으며, 이 갈등은 불과 2년 후 본격화될 전면전의 최초의 예고편이 되었습니다.

보수 2년기의 위기
CEDA의 정부 합류는 예상된 변화를 가져오지 못했지만, 이 정권이 공화주의 프로젝트와 거의 연관성이 없다는 점만은 분명히 드러났습니다. 아스투리아스 혁명 이후 몇 달간 정부는 혁명가 탄압과 아사냐(Azaña)에 대한 사실상의 기소 시도 외에 눈에 띄는 정책 기조를 보이지 않았습니다. 의회의 논의는 입법 부진을 감추는 데 그쳤습니다. 1935년 5월 육군장관으로 임명된 길 로블레스는 정권에 불만을 품은 일부 장군들(몰라(Mola), 프랑코(Franco), 판줄(Fanjul) 등)을 군 요직에 배치했습니다. 1935년 내내 급진당은 일련의 부패 스캔들로 심각한 위기에 빠졌습니다. straperlo라 불리는 일종의 룰렛 도박기 운영 허가 스캔들—이 사건에서 파생된 단어 estraperlo는 이후 암시장을 뜻하는 스페인어로 자리 잡았습니다—과 군수품 조달 계약과 관련한 놈벨라(Nombela) 사건이 대표적입니다. 알칼라-사모라는 정부를 길 로블레스에 넘기기를 거부하고 12월 마누엘 포르텔라 바야다레스(Manuel Pórtela Valladares)에게 정부를 맡기며 개인적 해법을 모색했습니다. 그러나 모든 의회 정당의 압력 끝에 코르테스 해산과 1936년 2월 총선 실시로 귀결되었습니다.

1936년 총선
우파 진영과 좌파 진영 모두 공동 명부를 구성하며 표를 결집했습니다. 과반 의석 확보에 실패할 것을 우려한 CEDA는 국민전선을 조직했습니다. 아사냐의 공화파와 사회당은 공산당과 손잡고 인민전선을 중심으로 결집했습니다. 선거운동은 극도로 적대적인 분위기 속에서 진행되었습니다. 결과(득표율 기준)는 백중지세였습니다. 인민전선은 34.3%의 득표율(250석 이상)을 얻은 반면, 국민전선은 33.2%(약 125석)를 기록했습니다. 인민전선의 승리는 10월 혁명 관련 수감자들의 즉각적인 석방으로 이어졌습니다. 선거 후 아사냐는 사회당을 배제하고 공화파만으로 구성된 정부를 출범시켰습니다.

새 정부의 갈등
1936년 4월, 알칼라-사모라는 헌법상 규정된 대로 코르테스를 두 차례 해산한 책임으로 공화국 대통령직에서 해임되었고, 아사냐가 우파의 기권 속에 후임 대통령으로 선출되었습니다. 인민전선의 승리와 내전 발발 사이의 몇 달 동안 공공질서를 둘러싼 갈등이 끊이지 않았습니다. 혁명 성향의 단체들은 파업, 토지 점거, 종교 건물 공격을 감행했습니다. 팔랑헤당원들은 폭동을 일으키며 다른 정당과 질서 유지 세력의 무장 인력에 대한 공격을 주장했습니다. 1936년 3월, 사회주의 지식인이자 1931년 헌법의 설계자 중 한 명인 히메네스 데 아수아(Jiménez de Asúa)가 팔랑헤당원들의 공격을 받았고, 며칠 후 그의 호위병이 사망하면서 팔랑헤당은 금지되었으며 호세 안토니오(José Antonio)를 비롯한 당 지도부가 체포되었습니다.
음모와 쿠데타
1936년 봄, 군 내부 일각에서 이미 쿠데타 음모가 진행되면서 양극화와 대립 분위기는 더욱 고조되었습니다. 3월부터 인민전선 정부가 자신에 대한 불신으로 전근시킨 팜플로나 군정부에 주둔 중이던 몰라(Mola) 장군은 일련의 접촉을 시작하고 정부 전복을 목표로 하는 행동의 개요를 담은 각종 지침과 지시문을 작성했습니다. 원래 군사 작전으로 기획된 이 음모에는 칼리스트 운동, 팔랑헤당, CEDA, Acción Española 등 민간 우파 세력과의 연락망도 구축되었습니다. 여름이 다가올 무렵, 봉기는 상당한 수준으로 준비를 마쳤습니다. 거리에서는 좌파와 팔랑헤당원 간의 충돌이 계속 확산되고 있었습니다.
7월 12일, 돌격경찰 중위이자 사회주의 성향의 호세 카스티요(José Castillo)가 테러 공격으로 사망했습니다. 몇 시간 후 보복으로 군주주의 우파의 지도자 호세 칼보 소텔로(José Calvo Sotelo)가 암살되었습니다. 두 사람의 장례식은 마드리드 중심부에서 좌우 극단주의자들 간의 난투극으로 번졌습니다. 몰라의 음모를 인지하지 못한 정부는 공공질서 회복을 통해 사태를 수습하려 했지만, 지난 몇 달간 군부 핵심 세력이 비밀리에 준비해 온 쿠데타가 발동되면 그럴 시간이 거의 없었던 것입니다.